5x ve 10x kaldıraç nasıl hesaplanır?
Basitleştirilmiş hesapta pozisyon büyüklüğü, teminat ile kaldıraç oranının çarpımıdır. 200 USDT teminatla 5x kullanıldığında 1.000 USDT, 10x kullanıldığında 2.000 USDT büyüklüğünde pozisyon oluşur.
Bu rakamların gösterdiği, fiyat hareketinin hangi tutar üzerinden hesaplandığıdır. Teminatın kendisi beş veya on katına çıkmaz. Marjin, bu pozisyon için ayrılan teminatın adıdır.
Fiyat hareketi kâr ve zarara nasıl yansır?
Doğrusal, USDT ile hesaplanan ve yükseliş yönünde açılmış bir pozisyon düşünelim. 200 USDT teminatla açılan 2.000 USDT’lik pozisyonda fiyat %2 yükselirse brüt kâr 40 USDT olur. Bu tutar başlangıç teminatının %20’sidir.
Fiyat aynı oranda ters yönde hareket ederse brüt zarar da 40 USDT olur. Aynı teminatla 1.000 USDT’lik pozisyon açılmış olsaydı, %2 hareketin karşılığı 20 USDT olacaktı. Komisyon ve varsa fonlama bu örnek hesaplara dahil değildir.
Aynı pozisyonda kaldıraç değişirse ne olur?
Pozisyon büyüklüğünü sabit tutarak düşünmek ayrımı netleştirir. 1.000 USDT’lik bir pozisyon için 5x oranında başlangıç teminatı 200 USDT, 10x oranında 100 USDT olur. Fiyatın %1 hareketi iki durumda da aynı 1.000 USDT üzerinden, yani 10 USDT olarak hesaplanır.
Bu yüzden yalnızca ekranda seçilen çarpanı okumak yeterli değildir. Pozisyon tutarı ve onu destekleyen toplam teminat birlikte değerlendirilir. Gerçek hesaplarda özkaynak, açık kâr veya zarar ve teminat modu da sonucu etkiler.
Likidasyon neden oluşur?
Pozisyonu sürdürmek için gereken teminat koşulu sağlanmadığında borsa pozisyonu zorunlu olarak kapatabilir. Buna likidasyon denir. Kesin seviye sözleşmenin sürdürme teminatına, ücretlere ve hesabın teminat yapısına bağlıdır; yalnızca “10x” bilgisinden hesaplanmaz.
Emirlerin nasıl çalıştığını stop-loss, dönemsel pozisyon ödemesini fonlama oranı yazılarında okuyabilirsiniz. Vadeli işlem araçlarını birlikte anlamak için futures rehberi de ilgili kavramları bir araya getirir.